台日股市看俏 各押寶20%資金

元大投信指出，美國啟動降息，開啟全新投資氛圍。在第4季布局基金，建議持續以台、美、日股等強勢資產為核心，聚焦優質股市，並搭配美國優質股債、全球投資級債基金，參與股債多頭行情。其中，台股及日股各占20%，全球投資債券基金占40%，全球優質股債資產占20%。台股震盪向上，在全球股市再度名列前茅。元大投信分析，台股受惠於降息議題、人工智慧（AI）需求維持強勁與企業獲利成長佳，台股企業接單動能持續強勁，獲利成長可望挹注未來股利發放，有利成長型高息股持續吸金。投資人可以布局元大台灣50（0050）及元大台灣高股息優質龍頭基金，參與台股多頭行情。0050是台灣第一檔ETF，追蹤台灣50指數，成立滿21年，也是規模最大的ETF，最新規模為4,134億元。至於元大台灣高股息優質龍頭基金，則是國內首檔納入月配、年終配設計與收益平準金機制的基金，瞄準國內高股息優質龍頭企業，到8月底的規模414億元，是規模第二大的台股基金。目前基金以半導體股占39.1%最多，其次是電腦及周邊設備股的8.9%；前五大持股為台積電、聯電、聯詠、聯發科、長榮。日股去年以來表現優異，日經225指數在今年3月創歷史新高，打破1989年12月的舊歷史高點紀錄，7月又創新高。元大投信指出，日本整體經濟走向正常穩定化，東證改革也見效，日本企業股價淨值比大於1的比例持續提升，加上貨幣正常化結束負利率後，日本經濟已走進正向循環。元大日本龍頭企業基金是國內最大的日股基金，到8月底的規模為408億元。基金的產業分布以工業股占23.6%最多，其次是資訊科技股的18.6%、非核心消費股的17.6%。投資人手上如有閒置日圓，可投資日圓級別，尋求資產成長潛力。日經225指數今年來上漲13%，投資人也可以透過元大日經225參與行情。美股主要指數今年同樣屢創新高。元大投信指出，FactSet 在9月20日預估，S&P 500指數於2024、2025兩年的獲利年增率分別達10%、14.9%。各產業獲利預期普遍上修，不僅支持美股持續挑戰新高，更顯示當前市場行情不僅止於由AI領頭的科技股帶動。第4季美股有機會呈現百花齊放，有利主動式操作表現空間。元大投信指出，投資人可透過元大全球優質龍頭平衡基金，參與美國聯準會（Fed）降息引發的全球股債市多頭行情；也可以藉由元大S&P500搭配元大美債20年，組成美國股債資產。元大全球優質龍頭平衡基金不配息，是國內最大的跨國平衡型基金，規模達115億元，目前的股票部位逾七成，債券及現金近三成；美股及美債占62.3%最多，其次是加拿大、台股、德國等；產業以資訊科技股占25.1%最多，其次是醫療保健股的8.7%%、工業股的8.2%；前三大持股為輝達、蘋果、台積電。至於元大全球投資級債券傘型基金，包括0-2年、2-10年、10年以上三種天期的投資等級債基金。元大投信指出，目前企業獲利維持強勁。在沒有顯著經濟衰退風險下，投資級債信用利差將不致於大幅擴張，報酬率有機會高於美國公債，於本次降息循環的表現值得期待。