環球股票策略 掌握輪漲契機

美國聯準會展開降息循環，市場預期美國實現經濟軟著陸的可能性增高，激勵全球股市近期多數走揚。法人表示，美國、歐洲央行年底前可望再次降息，進一步改善的流動性將促進資金和產業加快輪動，可採用環球股票策略聚焦基本面且多元布局，以掌握全球股市中長期的輪漲契機。柏瑞投信指出，根據券商Goldman Sachs的9月統計數據，目前市值前六大企業在S&P500指數中的權重高達29%，若這六家企業公司的股票同步下跌，將對美股整體的投資情緒產生重大影響，顯示美股漲跌集中度過高，投資風險也隨之增加。柏瑞投信投資策略部協理鄭筑文表示，雖然近兩年科技股當道，但其他產業仍有輪漲機會，根據Bloomberg回測自2000年以來，MSCI指數各產業的年度表現，發現無一產業可以長期得勝，如果透過紮實詳盡的選股策略，挑選出基本面優異、獲利能力穩定的企業，且不特定只投資單一國家或產業，就有機會達到長期資本增長的目標。美國聯準會進入降息周期，有望推動資金持續流入亞洲，近一年外資加碼亞股以日韓為主，根據彭博統計至10月7日，淨流入韓股達150.39億美元；截至9月27日，近一年淨流入日股119.52億美元。統一投信表示，除了寬鬆貨幣政策的資金利多，日韓還受惠AI高速發展，股市中長線表現可期，以科技股潛力最大，產業方面看好半導體設備╱材料、AI伺服器供應鏈、缺電╱節電受惠概念股。