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柏瑞利率對策多重資產基金 靈活投資優選
隨著Fed升息進入觀望期,市場對總體經濟走向和貨幣政策的猜測使得資產配置更加困難,若能廣泛布局全球固定收益與股票型資產、將「利率敏感度分析」植入投資流程、採用獨特「柏瑞利率對策多重資產策略」,就能靈活因應各種利率變動的環境。柏瑞投信指出,市場多變,特別是在激進的升息循環或是利率走向不明時,僵固比例的多重資產配置對於分散利率風險的效果有限,這在去年股債齊跌的市場中獲得充分印證。柏瑞投信投資顧問部主管帥仕偉表示,在利率上行或下行的環境中,股債資產的表現大不相同,採用柏瑞利率對策多重資產策略,可以突破一般資產配置盲點,因為不同資產類別對於利率變動的敏感性存在高低差異性,而在建構投資組合時導入「利率敏感度分析」,根據利率中長期趨勢的看法,即時優化多重資產的投組,便能將投資視野從平面進化成3D立體,藉以分散利率升降變化的風險。有鑑於利率對於金融市場影響甚劇,柏瑞投信推出全台獨特的「柏瑞利率對策多重資產基金」,採用柏瑞利率對策多重資產策略,主要配置八大資產,依資產對利率敏感度的高低分組,藉以追求在各種利率環境下,主動管理利率風險、具備靈活的資產配置能力。柏瑞投信投資顧問部主管帥仕偉舉例,若是在利率上行區間,偏好低利率敏感資產,可選擇到期時間較短、利息浮動、票面利率╱殖利率較高的債券,像是短期公債、浮動利率債券、非投資等級債?等。股票方面,預估現金流較大的比例會在近期發生,則以價值型股票為主,像是金融類股。最後再依據市場風險溫度計(RDS),靈活動態調整多重資產的配置。